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引用本文格式: 何光,龙宪军. SWR算法在期权定价中的应用 [J]. 四川大学学报: 自然科学版, 2019, 56: 25~28.
 
SWR算法在期权定价中的应用
Application of SWR algorithm in option pricing
摘要点击 220  全文点击 47  投稿时间:2017-10-20  修订日期:2017-12-12
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DOI编号   
中文关键词   Schwarz波形松弛算法  热传导方程  期权定价
英文关键词   Schwarz waveform relaxation algorithm  Heat conduction equation  Option pricing
基金项目   国家自然科学基金(11471059);重庆市科委项目(cstc2016jcyjA0564);重庆市教委项目(KJ1500631);重庆工商大学博士科研启动项目(2015-56-08);重庆工商大学青年项目(1552004);重庆工商大学科研项目(17540003)
作者单位E-mail
何光 重庆工商大学数学与统计学院重庆 400067 heguang6896@163.com 
龙宪军 重庆工商大学长江上游经济研究中心 重庆 400067  
中文摘要
    本文首先根据Schwarz波形松弛算法求解热传导方程的思路分析了SWR算法在欧式期权定价问题中的可行性,然后将欧式看涨期权定价问题转换为一类热传导方程的初-边值问题,通过Schwarz迭代方法获得了相应的误差方程,进而给出了算法误差的收敛性结果及算法的流程.数值实验表明,与经典的欧式期权定价公式相比,本算法具有更好的估计效果.
英文摘要
    In this paper, inspired by the idea of solving heat conduction equation by means of Schwarz waveform relaxation algorithm, we analyze the feasibility of applying SWR algorithm in European option pricing. After transforming European call option pricing into a class of initial boundary value problems for heat conduction equation, error functions are obtained with Schwarz iterative method. Then the convergence result of algorithm error and the flow diagrams of algorithm are given. It is showed by a numerical experiment that this algorithm has better estimation effect compared with classical European option pricing formula.

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